2021年基金适合什么时候布局?基金一般提前多长时间布局

2021-07-14 14:49 · 徐小明的博客 · 4次阅读

我觉得基金的布局是需要区分对待的,主要是不同品种驱动因素不一样,另外驱动的时机也有差异。

2020年回顾:3月成为最佳时间窗口

首先回顾下2020年基金市场的阶段性表现。2020年度收官当日,各大基金品种都呈现上涨。军工类基金,更是突破前期震荡平台,预计2021年将继续迎来一波升势。如果说2020年基金的最佳配置时间窗口,现在回过头来看,无疑是2020年3月底,也是疫情席卷、全球恐慌情绪最严重的时刻,使得2020年3月底不仅是2020年全年股票类基金市场的底部,也是各种大宗商品诸如原油、铜、铝的底部。但那时可能对全年都存在较大的悲观预期,因为疫情怎么发展,谁也无法肯定。而随着各国央行量化宽松政策的出台,市场流动性(俗称“钱”)多了,主要是美元,那必然需要有个去处,也造成了美股迅速反弹的局面,当然A股的反弹也有人民银行货币宽松这一层因素,但同时也是中国经济企稳,成为全球中流砥柱的原因,部分A股细分龙头不仅成为中国的“核心资产”,同时成为全球的“核心资产”。所以尽管A股在8月份以后普涨的格局消失,但指数层面也没有大幅回撤,8月进入的基民可能没有赚到钱,但也不至于亏太多钱。

放眼2021年,我想说得更细一点,主要谈一谈主流宽基指数上证50,创业板,以及偏股混合型基金、ETF类基金的布局时点和操作思路。

一、宽基指数基金,buy-and-hold,跑赢通胀

上证50指数是由上交所上市的50只权重股组成,市值大的诸如贵州茅台,已经破2.5万亿,可以说只要经济不崩盘,上证50这几年跑赢通胀是问题不大的,2019年上证50指数涨幅33.48%,2020年全年为18.85%。但上证50指数有个最大的问题是,进入指数的股票多为银行、保险、地产等传统周期股,虽然没有市值泡沫,但成长属性偏弱,目前属于偏价值属性。我觉得就当前来看,明年黑天鹅事件无法预计,所以布局时点在2020年末或者2021年初为宜,如果跌破2020年收盘点位,其实从全年的角度来看,是适宜补仓的,除非2021年全年市场崩掉,但当年对经济恢复预期来看,2021年经济增速会要好于2020年,所以预计2021年上证50大概率继续收阳,在操作思路上我觉得基本是buy-and-hold策略(“买入持有”)为主。

创业板指数方面,近两年表现都不错。在布局策略上,我同样觉得和上证50指数差不多,但考虑到近两年生物医药科技主线表现强于传统周期股,所以在仓位配置上,创业板指数基金可以高于上证50指数,这样增厚整体收益,同时2种配置又分散风险。

二、偏股类混合基金,天时地利人和都需要看

这几年投资一直在讲的一个词叫做,“机构思维”。越来越多的投资者发现,有的基金经理的确专业水平尚可,年化投资收益率也不错,买基金确实赚到钱了。这主要的原因,我觉得还是天时地利人和所致,我们这三方面都需要看。

所谓”天时”,就是基金成立的时机比较好,以某银行系基金公司为例,最开始是做债基的,权益类产品极少,表现也一般,但2018年年底中美贸易战比较严重的时候发行了一款消费主题产品。2019年、2020年市场表现好,那么这类基金业绩显然也不成问题,成立以来2.25倍收益,对投资者也是有交待,但不能完全归功于基金经理的水平。

其次”地利”,主要是指基金所处的细分行业或者主题概念,因为这本身就决定了基金的主要投资方向,如果上述不是消费类,而是钢铁、煤炭这些,那么2年的收益也不会这么好。

最后”人和”,指基金经理的水平,这个的确是不同的。我记得有一只灵活配置型基金,投资方向科技、消费这些都可以有,成立的时间为2018年1月,当时规模有几百亿,中美贸易战还没开始,2018年全年净值是跌破1的。想必当时基金经理压力还是比较大的,但近3年过去了,投资收益率还是回升了,尤其是今年涨幅超过70%。所以对于这种灵活配置型基金,我觉得是最体现基金经理水平的。最后贴一张我觉得有参考价值的基金经理水平排名。

三、ETF基金,波段操作工具,无敌

ETF是我觉得是市场上,从投资角度,最良心的品种之一,首先可以小份额投资,100份、200份随便买,其次场内交易,使得日内做T,高抛低吸都可以进行,即便深度被套,可以加仓摊薄成本。但是投资ETF注意的两点是:(1)选择规模大的,意味着几乎没有基金清盘风险。(2)选择流动性、交易活跃好的,比如日成交额上亿元级别。所以ETF的布局我觉得是随时可以进行的,如果趋势好,可以大仓位初次配置,如果是震荡状态,也可以批量建仓。所以2021年ETF投资的布局时点依然是随时随地都可以进行,操作上可以按照我此前一个回答提及的三条纪律“趋势投资、半仓做T,轻仓待机”,有兴趣可以翻阅我的历史回答。

2021年展望:2020年12月底或为最佳配置时间

总的来说,对于2021年的A股市场和基金投资我是持乐观态度,既是国内经济可能超预期反弹,也是货币宽松下基金抱团、资产荒等近2年市场主线的延续。从年线来看,像上证指数等主流指数,基本上是平开高走或者平开低走,意味着上一年末可能是最佳的买点或者卖点,而从当年市场来看,预计向上的可能性比较大,所以2020年12月或为基金配置的最佳时间窗口。

相关文章:

投机交易领域交易者们比拼的到底是什么?资金,技术,心态

5万元本金投资什么月收益能达到1000元以上?

2021年大额存单利率会涨吗?

不同的手机登录股票一个账号炒股违法吗?

低风险投资才是正道

有80万定期存款如何理财?定期存款哪个银行利息最高

2021-05-26

定期存款40万哪个银行最划算?预期80万存款应该怎么存?现在定期存款放哪个银行好?国内各大银行当中存款利率最高的就是小银行,...

不交养老金每月往银行存一万,30年后能养活自己吗?

2021-06-04

如果放弃缴纳养老金,每月往银行存一万,30年后能养活自己吗?每个月存一万到银行,连存30年我可以很肯定的告诉你,养老钱足够了!0...

“平台+共享”模式 天九共享未来有望成为万亿级独角兽

2021-07-06

DoNews 8月24日消息(记者 丁凡)近日,由中国经营报和中国商业联合会联合主办的“2020中国独角兽嘉年华·迈向超级独角兽”高端...

银行员工拉存款100万有多少提成? 银行大额存单提成

2021-05-12

现在拉存款还有提成?你当银行是自己开的呢!目前很多银行都是存款任务,完成了有奖金,完不成扣奖金。一直以来银行都是让大家非...

买股票被骗子骗怎么办?配资炒股被骗分析

2021-05-18

配资炒股被骗都是源于贪心,想要不被骗,就不要贪心,基本可以被骗的概率降低99%。在2013-2015年的牛市里,我的朋友就因为听信别...

收益最高的理财产品是什么?哪种理财投资是高收益的

2021-05-15

这个问题非常简单明了,风险最高的,有可能的预期收益最高。但是,对朋友们投资理财来讲,了解大众化理财,中低风险理财产品中,...

现在手里有二、三十万,有没有什么相对收益比较稳健,没有风险的理财方法?

2021-05-08

现在手里有二、三十万,有没有什么相对收益比较稳健,没有风险的理财方法?闲钱理财已经成为了现在大部分家庭所面临的情况,当然...

手里有闲钱干嘛好?有270万如何投资理财能稳定赚钱

2021-07-03

手里有270万的闲钱,本人还不懂投资理财什么的!该怎么办?朋友们好,其实客观来讲每个人都有理财的经验和经历,例如,赚钱,存钱,...

主力第一天拉涨停第二天做空是怎么能获利的?

2021-05-28

一只股票前一天涨停,第二天下跌,这也是很正常的事情,甚至有些股票前一天涨停,第二天起出现连续跌停呢,比如下面这只股票,在...

做什么能让本金翻10倍?三个月本金翻10倍的办法

2021-06-04

3个月里本金翻10倍??很简单啊!  如果你有10万元,那么你可以去澳门赌场里押注!成功一次就是20万;成功两次就是40万;成功3...

褚时健追悼会:只要自己不趴下,别人是无法让你趴下的!

2021-06-18

褚时建追悼会一个人的一生应该是这样度过的:当他回首往事的时候,他不会因为虚度年华而悔恨,也不会因为碌碌无为而羞耻;这样,...

期权是什么意思?

2021-07-08

请问期权是什么?是一种合约。该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定...

股票生命线(股票生命线是指哪条线)

2021-06-03

投资者在日常炒股的过程中经常会听到生命线,那么什么是生命线呢?生命线通常是指均线例如5日均线、10日均线、20日均线、30日均...

买入的黄金每年能增值多少?收藏什么黄金能增值

2021-06-11

“金本位”取消后,黄金依然是重要的国际储备和特殊通货。它被认为是保值、避险的投资品。黄金被认为价值恒定,在铜钱时代,以及...

股票满仓了后遇到股市大跌是什么感受?股票满仓亏了怎么办

2021-06-10

我炒股已经24年了,我现在就是满仓遇到股市大跌的状态,但是我内心很坦然。因为这是我意料之中的事情。我在买入之前就已想好了以...

文章标签